七月精选股票组合第一周海通证券研究
2021-12-9 来源：不详 浏览次数：次一、七月精选组合编制说明
（1）年7月重点推荐股票组合：太阳纸业，科大讯飞，安克创新，福耀玻璃，吉利汽车，紫金矿业，阳光电源，中控技术，中国太保，美团-W。
（2）每周末更新市场数据，重算各行业重点推荐股票估值指标。
二、七月精选股票组合表现回顾
（1）海通精选组合本周（7.1-7.2）共下跌2.97%，同期上证综指下跌2.02%、创业板指下跌4.12%；
（2）海通精选组合本月共下跌2.97%，同期上证综指下跌2.02%、创业板指下跌4.12%；
（3）海通精选组合本周涨幅最高的是中控技术（+4.40%），紫金矿业（+1.55%）。
公司名称
股票代码
7月来涨跌幅
7月1日-7月2日涨跌幅
中控技术
.SH
4.40%
4.40%
紫金矿业
.SH
1.55%
1.55%
太阳纸业
.SZ
0.82%
0.82%
福耀玻璃
.SH
-1.27%
-1.27%
上证综指
.SH
-2.02%
-2.02%
中国太保
.SH
-2.69%
-2.69%
创业板指
.SZ
-4.12%
-4.12%
吉利汽车
.HK
-4.70%
-4.70%
美团-W
.HK
-5.12%
-5.12%
科大讯飞
.SZ
-6.82%
-6.82%
安克创新
.SZ
-7.15%
-7.15%
阳光电源
.SZ
-8.67%
-8.67%
资料来源：WIND，海通证券研究所
三、七月份精选股票组合（6月28日发布）
（本组合股票根据海通证券研究所七月份各行业33只重点股票，结合海通策略及市场状况精选而得）
公司
名称
股票
代码
投资亮点
分析师
太阳纸业
.SZ
（1）下半年旺季来临，我们判断纸价有望回暖；（2）公司近年来持续向上游木浆领域延伸加强原材料供应优势，未来有望进一步加强太阳纸业的原材料优势和成本生产管理能力；
郭庆龙、赵洋
科大讯飞
.SZ
公司是人工智能领域领导者，坚持“平台+赛道”的发展战略。公司年重点发力C8产品线。我们认为，疫情的影响逐步消除，公司各条业务线开始逐步恢复，即将进入订单的密集落地期。
郑宏达
安克创新
.SZ
（1）精品跨境电商龙头，团队和激励优：高素质、年轻化的优秀团队，且通过员工持股，以及设置短期和长期激励机制，健全人才培养体系；（2）持续创新的产品能力：年研发费用率升至6.1%，截至年底研发人员占比47%；（3）全渠道运营提升品牌力：巩固亚马逊渠道优势同时，积极把握流量变迁趋势，加强全域运年线下占比增至32%。
汪立亭、
李宏科、高瑜
福耀玻璃
.SH
高附加值产品占比持续提升，我们判断天幕玻璃、HUD玻璃渗透率提升有望为公司贡献增量。
杜威
吉利汽车
.HK
我们判断，吉利汽车作为传统造车的领头羊，在多年研发沉淀的架构造车能力基础上，加速深化智能电动布局，基于SEA架构合纵连横打造吉利“大生态”，将成为“造车新势力”中的重要变革者。
杜威
紫金矿业
.SH
公司黄金、铜等金属资源储量居全球前列，产量持续提升，显示强大的全球竞争力和利润弹性。我们预计年公司卡莫阿铜矿和Timok上带矿将投产运营，大幅提升公司净利润。
施毅
阳光电源
.SZ
我们认为光伏行业受益“碳中和”，具有长期成长性；逆变器行业受益光伏、储能共同发展，市场规模持续增加，公司逆变器市占率持续提升；另外我们认为公司逆变器、电站集成、储能等业务具有较强协同性，有助于公司持续发展。
张一弛
中控技术
.SH
公司作为智能制造工业互联网标杆，工控领域龙头地位稳固，同时工业软件成长迅速，我们预计有望充分受益国家智能制造、工业互联网加速发展。
朱劲松
中国太保
.SH
公司发力年“开门红”，太保开门红产品“鑫享事诚”，满期期限仅7年，考虑到年金险产品相对吸引力提升和年同期基数较低，我们认为公司年一季度保费有望实现高增长。
孙婷
美团-W
.HK
我们认为公司年进一步强化了本地生活龙头的核心优势，并正通过多业务板块由服务向零售领域积极拓展；公司重金投入社区电商，虽然短期将带一定亏损压力，但面向下沉市场的广阔用户及极具价值的基础设施构建，社区电商有望成为最下沉最高频最高效链接B2B的B2C电商形态，从而有望打开公司的长期成长空间，并与现有业务充分协同流量资源，夯实Food+Platform的战略。
汪立亭、
李宏科、高瑜
资料来源：海通证券研究所
（1）本组合根据海通证券研究所七月份各行业33只重点股票，结合海通策略及市场状况精选而得；（2）投资者要详细了解公司的基本面情况，请查阅分析师相关的证券研究报告。
（1）市场出现系统性风险；（2）公司的基本面发生变化，业绩不及分析师预期；（3）市场结构性变动带来相关行业估值的波动。
四、七月份各行业重点推荐股票一览表（6月28日发布）
（注：20年EPS为计算PB的净资产数据来自最新一期财报）
公司
名称
股票
代码
EPS（元）
PE（倍）
PB（倍）
20
20
21E
22E
20
21E
22E
中国建材
.HK
1.49
1.97
2.35
6.26
4.73
3.97
0.61
申洲国际
.HK
3.40
4.24
5.10
56.68
45.45
37.78
8.94
特步国际
.HK
0.21
0.26
0.33
66.50
51.15
40.30
4.07
杭州银行
.SH
1.17
1.32
1.59
13.26
11.25
9.34
1.09
苏州银行
.SZ
0.77
0.92
1.10
10.00
8.37
7.00
0.86
紫金矿业
.SH
0.25
0.51
0.63
40.60
19.90
16.11
4.59
迪普科技
.SZ
0.69
0.98
1.44
55.62
39.16
26.65
7.98
中兴通讯
.SZ
0.92
1.32
1.75
35.14
24.49
18.47
3.44
中控技术
.SH
0.95
1.06
1.37
96.16
86.18
66.68
11.32
阳光电源
.SZ
1.34
1.97
2.43
82.46
56.09
45.47
15.40
宏发股份
.SH
1.12
1.45
1.79
51.92
40.10
32.49
7.84
东方盛虹
.SZ
0.07
0.34
1.05
.29
57.71
18.69
5.41
卫星石化
.SZ
1.52
2.40
3.35
24.86
15.75
11.28
4.77
星宇股份
.SH
4.20
5.31
6.94
52.70
41.69
31.90
10.33
福耀玻璃
.SH
1.04
1.60
2.02
55.12
35.83
28.38
6.92
吉利汽车
.HK
0.56
0.66
1.11
31.39
39.47
23.47
3.38
中金公司
.HK
1.60
1.69
1.91
39.42
37.33
33.01
4.24
中国太保
.SH
2.63
2.81
3.07
11.81
11.05
10.11
1.39
东方财富
.SZ
0.58
0.80
1.06
56.50
40.88
30.85
10.19
贝泰妮
.SZ
1.51
1.91
2.54
.94
.47
.38
95.46
美团-W
.HK
0.81
-2.47
-1.49
.57
-.60
-.48
17.37
安克创新
.SZ
2.25
3.05
4.09
80.60
55.76
41.58
12.80
腾讯控股
.HK
16.84
15.10
18.20
35.53
39.64
32.88
6.87
太阳纸业
.SZ
0.75
1.39
1.60
18.44
9.95
8.64
2.25
志邦家居
.SH
1.78
2.28
2.85
19.71
15.35
12.28
4.91
中公教育
.SZ
0.37
0.50
0.71
42.84
42.84
30.17
30.90
华住集团-S
.HK
-7.49
4.65
13.38
89.55
89.55
31.12
9.95
海尔智家
.SH
1.34
1.28
1.54
19.87
20.75
17.25
3.74
格力电器
.SZ
3.71
3.27
4.10
14.08
15.97
12.74
2.73
万华化学
.SH
3.20
6.14
6.70
34.22
17.83
16.34
7.05
华鲁恒升
.SH
1.11
2.25
2.59
29.55
14.52
12.62
4.47
科大讯飞
.SZ
0.64
0.76
1.04
98.89
83.28
60.86
11.11
万科A
.SZ
3.62
3.82
4.21
2.12
6.42
5.82
1.27
资料来源：海通证券研究所
（1）收盘价日期为6月26日；（2）投资者要详细了解公司的基本面情况，请查阅分析师相关的证券研究报告；
（3）20年盈利与估值均为WIND直接导出，21-22年盈利预测为最新外发报告摘取，估值数据供参考。
（1）市场出现系统性风险；（2）公司的基本面发生变化，业绩不及分析师预期；市场结构性变动带来相关行业估值的波动。
预览时标签不可点收录于话题#个上一篇下一篇